Crowd equity: què és i com funciona

La innovació tecnològica està transformant la manera com es financen les empreses. Cada vegada són més els emprenedors i les pimes que recorren a fórmules alternatives per obtenir capital i, al seu torn, més els inversors que busquen noves oportunitats per rendibilitzar els seus estalvis. Una de les més populars és el crowd equity o crowdequity, una modalitat d’inversió col·lectiva que guanya protagonisme en l’ecosistema emprenedor.

Gràcies a aquesta modalitat, qualsevol persona es pot convertir en soci d’una startup o pime amb només una petita aportació, i compartir tant el risc com les oportunitats de creixement.

Què és el crowdequity?

El crowdequity és una forma de finançament participatiu que consisteix en el fet que moltes persones aporten capital a una empresa o projecte a canvi de rebre accions o participacions en aquesta companyia. En lloc d’un préstec que cal retornar, l’inversor es converteix en soci i participa en els beneficis o pèrdues segons el resultat del negoci.

Per això, quan parlem de què és el crowd equity, podem resumir-ho com una fórmula que democratitza la inversió en startups i pimes amb potencial, ja que acosta a petits estalviadors oportunitats que abans estaven reservades a grans inversors.

Crowd equity i crowdfunding: diferències

El crowd equity forma part del paraigua del crowdfunding, però no és el mateix que altres modalitats com el crowdlending.

• Crowdlending: funciona com un préstec entre particulars o empreses. Els diners es retornen en quotes periòdiques més interessos, com en un banc.
• Crowdequity: no hi ha devolució de diners, sinó que l’inversor adquireix participacions en l’empresa i guanya si aquesta creix o reparteix dividends.

En altres paraules: el crowdlending és crèdit, mentre que el crowdequity és capital social.

El crowd equity permet a qualsevol persona invertir en startups o pimes a canvi de participacions, amb la qual cosa es democratitza l’accés a la inversió.

Com funciona el crowd equity

El funcionament del crowd equity és bastant senzill, si bé al darrere hi ha un procés estructurat que garanteix transparència tant per a les empreses com per als inversors. Aquestes són les fases habituals:

1. Publicació del projecte: L’empresa (generalment una startup o pime en expansió) presenta la seva proposta en una plataforma de crowdequity autoritzada. Hi inclou informació clau: model de negoci, projeccions de creixement, equip directiu i necessitats de finançament.
2. Registre de l’inversor: Els interessats s’han de registrar a la plataforma i, un cop validats, tenen accés a la documentació completa del projecte. Això els permet analitzar amb detall la situació financera, el sector i el potencial de l’empresa abans d’invertir-hi.
3. Aportació de capital: Cada inversor tria quants diners hi vol destinar. Un dels avantatges del crowdequity és que no fa falta disposar de grans quantitats: s’hi pot participar amb petites aportacions que, sumades a les d’altres inversors, formen una ronda de finançament significativa.
4. Tancament de la ronda: Si l’empresa aconsegueix l’objectiu de finançament dins del termini establert, la ronda es tanca amb èxit. En aquell moment, els participants passen a ser socis de l’empresa en la proporció corresponent a la seva inversió.
5. Retorn de la inversió: A partir d’aquí, els inversors es poden beneficiar de diferents maneres: mitjançant el repartiment de dividends si l’empresa genera beneficis, o a través de la revaloració de les seves participacions en cas de venda futura.

A Espanya aquestes inversions disposen de deduccions fiscals de fins al 30% en l’IRPF, a més d’estar regulades per la Comissió Nacional del Mercat de Valors.

Avantatges del crowdequity

El crowdequity aporta beneficis tant per als qui busquen finançament com per als qui inverteixen:

Per a emprenedors i pimes

• Accés a capital alternatiu: permet obtenir fons sense dependre únicament de la banca tradicional o de grans inversors.
• Sense devolució d’interessos: no es tracta d’un préstec, per la qual cosa no cal afrontar quotes periòdiques.
• Comunitat compromesa: en disposar de molts inversors, l’empresa guanya visibilitat i crea una xarxa de persones que creuen en el seu projecte i es poden convertir en ambaixadors de la marca.

Per a inversors

• Oportunitat de diversificació: es pot invertir en startups o pimes amb gran potencial sense necessitat de grans quantitats.
• Incentius fiscals: a Espanya, la inversió en empreses de nova creació permet deduccions en l’IRPF de fins a un 30%.
• Marc regulat: les plataformes de crowdequity són supervisades per la CNMV (Comissió Nacional del Mercat de Valors), cosa que aporta seguretat i transparència.

Riscos del crowdequity

Com en qualsevol inversió, el crowdequity també implica riscos que convé tenir presents:

• Alta incertesa: moltes startups no aconsegueixen consolidar-se i poden fracassar els primers anys.
• Manca de liquiditat: les participacions adquirides no són fàcils de vendre en qualsevol moment, ja que depenen de rondes posteriors o de la venda de l’empresa.
• Rendibilitat no garantida: els beneficis depenen directament de l’evolució del negoci. Si l’empresa creix, els inversors guanyen; si no, hi ha el risc de perdre la inversió.

Exemple pràctic de crowd equity

Imagina’t que una startup tecnològica necessita 100.000 € per llançar el seu nou producte i publica la ronda en una plataforma de crowdequity.

• L’empresa està valorada en 1.000.000 € abans de la inversió.
• En obrir la ronda de 100.000 €, els inversors que hi participin rebran en conjunt el 10% del capital de la companyia (100.000 € / 1.000.000 €).

Si un inversor aporta 500 €:

• La seva participació serà proporcional: 0,05% de l’empresa.
• Si d’aquí a uns anys la startup es ven per 5 milions d’euros, aquest 0,05% equivaldria a 2.500 €.
• A més, si l’empresa reparteix dividends anuals, l’inversor també rebria la part que li correspon segons la seva participació.

Conclusió

El crowd equity o crowdequity és una alternativa innovadora d’inversió que permet als petits inversors convertir-se en socis de startups i pimes amb gran potencial. A diferència d’altres tipus de crowdfunding, aquí no hi ha devolució d’un préstec, sinó participació en els beneficis de l’empresa.

Saber què és el crowdequity i com funciona ajuda a entendre per què s’ha convertit en una de les fórmules més atractives per als qui volen diversificar la seva cartera i donar suport al creixement de nous projectes. Això sí, sempre convé analitzar bé cada proposta i valorar tant les oportunitats com els riscos abans d’invertir-hi.