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Inmaculada Domínguez Fabián y Borja Encinas Goenechea
El envejecimiento de la población, fruto de una mayor esperanza de vida y de la caída de la natalidad, se ha convertido en uno de los grandes retos de los sistemas públicos de pensiones. Para hacer frente a esta nueva realidad demográfica, la mayoría de los países europeos se han visto obligados a reformar sus sistemas con el fin de garantizar su sostenibilidad.
Entre las medidas más habituales destacan aquellas que tienen como objetivo fundamental aumentar la edad real de jubilación. En España, como en muchos otros países, este aumento se está consiguiendo de tres formas: elevando progresivamente la edad legal de jubilación, endureciendo el acceso a la jubilación anticipada y ofreciendo más incentivos para quienes decidan optar por la jubilación demorada.
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A finales de 2024 se ha aprobado una nueva reforma de las pensiones (Real Decreto-ley 11/2024) entre cuyos objetivos se encuentra mejorar los incentivos a aquellos trabajadores que voluntariamente quieran demorar su jubilación.
En este post encontrarás toda la información clave sobre la jubilación demorada. Si estás valorando prolongar tu vida laboral, sigue leyendo para descubrir cómo funciona, qué requisitos debes cumplir y qué beneficios puedes obtener al optar por esta modalidad.
¿Qué es la jubilación demorada? Objetivos y requisitos
En España, se puede acceder a la jubilación a edades muy diferentes, según la modalidad, ordinaria, anticipada o demorada, elegida por cada persona.
La jubilación ordinaria permite retirarse al alcanzar la edad legal establecida, que varía en función de los años cotizados y se encuentra actualmente en un proceso de aumento gradual. En 2026, la edad legal de jubilación será de 66 años y 10 meses para quienes hayan cotizado menos de 38 años y 3 meses, y de 65 años para quienes acrediten al menos ese periodo de cotización. A partir de 2027, la edad legal se fijará definitivamente en 67 años, o en 65 años para quienes hayan cotizado al menos 38 años y 6 meses. La jubilación ordinaria es la modalidad más común, elegida por el 61,5% de los españoles en 2025.
La jubilación anticipada permite retirarse antes de alcanzar la edad legal, siempre que se cumplan ciertos requisitos y conlleva una reducción en la cuantía de la pensión. Tras las reformas aplicadas en los últimos años, esta modalidad ha perdido atractivo entre los españoles y, en 2025, representa el 27,2 % del total de jubilaciones (el 44,5% hace una década).
Por último, la jubilación demorada, en la que nos centramos en este post, es la modalidad que permite a los trabajadores retrasar voluntaria y libremente su salida del mercado laboral y seguir trabajando después de alcanzar la edad legal de jubilación, a cambio de incentivos económicos en la pensión.
En definitiva, el objetivo de la jubilación demorada es ofrecer a los trabajadores la posibilidad de seguir cotizando a la Seguridad Social y mejorar la cuantía de su pensión futura. Cuanto más se retrase el retiro, mayor será el beneficio obtenido, sobre todo para los que han cotizado pocos años, porque también aumentará el porcentaje por años cotizados. Por el contrario, teóricamente lo recibirá durante menos años.
La jubilación demorada permite a los trabajadores retrasar voluntaria y libremente su salida del mercado laboral y seguir trabajando después de alcanzar la edad legal de jubilación, a cambio de incentivos económicos en la pensión.
En los últimos años, se han realizado reformas para hacer esta modalidad más atractiva. Gracias a ello, en 2025, el número de españoles que han decidido jubilarse tras mantenerse activos más allá de la edad legal de jubilación representan el 11,3% del total, frente al 4,4% de 2016. En definitiva, la jubilación demorada se está consolidando como una alternativa cada vez más valorada por los españoles.
Peso de la jubilación anticipada, ordinaria y demorada
Tanto los empleados asalariados como los autónomos y los funcionarios del Régimen de Clases Pasivas pueden elegir demorar su jubilación, sin distinción entre ellos.
No obstante, nos encontramos con que hay dos colectivos que tienen mayor tendencia a elegir la jubilación demorada. Por un lado, las mujeres, que en muchos casos tienen carreras laborales más cortas debido a las interrupciones por el cuidado de hijos o familiares dependientes, y buscan así mejorar el importe de su pensión. Por otro, los trabajadores autónomos, cuyas pensiones suelen ser más bajas que las de los asalariados, ya que acostumbran a cotizar por bases más reducidas. En 2025, uno de cada tres autónomos se ha jubilado eligiendo esta modalidad.
En la actualidad, los requisitos para acceder a la jubilación demorada son los siguientes:
- Edad: Haber superado al menos en un año completo la edad legal de jubilación.
- Cotización: Tener un mínimo de 15 años cotizados a la Seguridad Social al haber cumplido la edad legal de jubilación. Además, 2 de esos años deben estar comprendidos en los 15 años anteriores a la edad legal.
Beneficios económicos de la jubilación demorada para el trabajador
Como hemos comentado anteriormente, quienes opten por la jubilación demorada reciben una recompensa en forma de complemento económico cuando finalmente deciden retirarse. Este incentivo puede percibirse de tres formas diferentes, según la elección del pensionista. Es importante señalar que es el trabajador el que elige el incentivo. Tras la reforma aprobada a finales de 2024 (Real Decreto-ley 11/2024) las opciones disponibles son las que explicamos a continuación.
Porcentaje adicional
En esta opción el pensionista tiene derecho a recibir de por vida un incremento del 4% en la pensión por cada año completo cotizado después de alcanzar la edad legal de jubilación. Una de las novedades de la reforma de 2024 es que a partir del segundo año completo de demora también se premian los periodos inferiores al año: un 2% adicional por cada semestre completo cotizado.
En la tabla siguiente se recogen algunos ejemplos del porcentaje adicional que corresponde según los años de demora.
Incremento de la pensión según los años de demora
| Años de demora | Incremento total en la pensión | Detalle del cálculo |
| 1 año | 4% | 4% por un año completo |
| 1 año y 6 meses | 4% | Solo se computa el primer año completo |
| 2 años | 8% | 4% + 4% por cada año completo |
| 2 años y 6 meses | 10% | 4% + 4% + 2% (por semestre adicional) |
| 2 años y 9 meses | 10% | 4% + 4% + 2% (por semestre adicional) |
| 3 años | 12% | 4% × 3 años completos |
| 3 años y 3 meses | 12% | 4% × 3 años completos |
| 3 años y 6 meses | 14% | 4% + 4% + 4% + 2% (por semestre adicional) |
| 4 años | 16% | 4% × 4 años completos |
Este porcentaje adicional se sumará al que corresponda aplicar según el número de años cotizados para determinar la pensión inicial que debe recibir el trabajador.
Pago único
En esta opción el pensionista recibe, en el momento de la jubilación, un pago único por cada año completo cotizado después de alcanzar la edad legal. Esta modalidad resulta especialmente atractiva para quienes prefieren obtener una compensación inmediata en lugar de un aumento de por vida en la pensión. El importe del pago único depende de la cuantía de la pensión inicial y del número de años cotizados en el momento de alcanzar la edad legal de jubilación. La fórmula para calcular el pago único por cada año completo de demora es la siguiente:
- Si has cotizado menos de 44 años y 6 meses:
- Si has cotizado al menos 44 años y 6 meses:
Al igual que en la opción del porcentaje adicional, a partir del segundo año completo de demora se computan también los periodos de 6 meses, correspondiendo a estos el 50% del importe obtenido con la fórmula anterior.
En las siguientes tablas te mostramos algunos ejemplos del importe que puede alcanzar el pago único en función de los años de demora, la pensión inicial y el número de años cotizados en el momento de alcanzar la edad legal de jubilación.
Pago único según años de demora y pensión inicial con menos de 44 años y 6 meses cotizados
| Años de demora | Pensión inicial (€/mes) | ||
| 1.500 | 2.000 | 2.500 | |
| 1 año | 7.706,86 | 9.174,83 | 10.503,43 |
| 1 año y 6 meses | 7.706,86 | 9.174,83 | 10.503,43 |
| 2 años | 15.413,72 | 18.349,65 | 21.006,86 |
| 2 años y 6 meses | 19.267,15 | 22.937,07 | 26.258,58 |
| 3 años | 23.120,58 | 27.524,48 | 31.510,3 |
| 3 años y 6 meses | 26.974,01 | 32.111,89 | 36.762,01 |
| 4 años | 30.827,44 | 36.699,31 | 42.013,73 |
Pago único según años de demora y pensión inicial con al menos 44 años y 6 meses cotizados
| Años de demora | Pensión inicial (€/mes) | ||
| 1.500 | 2.000 | 2.500 | |
| 1 año | 8.477,55 | 10.092,31 | 11.553,78 |
| 1 año y 6 meses | 8.477,55 | 10.092,31 | 11.553,78 |
| 2 años | 16.955,09 | 20.184,62 | 23.107,55 |
| 2 años y 6 meses | 21.193,86 | 25.230,77 | 28.884,44 |
| 3 años | 25.432,64 | 30.276,93 | 34.661,33 |
| 3 años y 6 meses | 29.671,41 | 35.323,08 | 40.438,21 |
| 4 años | 33.910,18 | 40.369,24 | 46.215,10 |
Una consideración importante, desde el punto de vista fiscal, es que el pago único que se recibe por demorar la jubilación tributa en el IRPF como rendimiento del trabajo, igual que la pensión.
No obstante, la normativa del IRPF permite aplicar una reducción del 30% sobre este pago. En la práctica, esto significa que solo se tributa por el 70% del importe recibido. Por ejemplo, si el pago único fuera de 15.000 euros solo habría que tributar, como rendimiento del trabajo, por 10.500 euros, lo que reduce de forma significativa la carga fiscal.
Opción mixta
Esta modalidad combina el aumento porcentual de la pensión con el pago único. Sólo pueden acceder a esta modalidad quienes retrasen su jubilación al menos dos años y, además, para el cálculo del incentivo solo se consideran los años completos de demora. Es decir, si el periodo de demora es, por ejemplo, 5 años y 8 meses, solo se tienen en cuenta 5 años.
La opción mixta es una fórmula que combina el deseo de aumentar la pensión mensual, pero también recibir una compensación inmediata.
Dentro de esta modalidad se distinguen dos supuestos:
- Si la demora se sitúa entre 2 y 10 años:
- El pensionista tiene derecho a un porcentaje adicional del 4% por cada año completo correspondiente a la mitad del periodo de demora, si hubiera fracciones de año se descartan.
- Además, recibirá un pago único por el resto de los años del periodo de demora no tenidos en cuenta en el cálculo del porcentaje adicional.
- Si la demora alcanza o supera los 11 años completos:
- El pensionista recibirá un pago único correspondiente a 5 años de demora.
- A este importe se añadirá un porcentaje adicional del 4% por cada año del tiempo restante.
Ejemplo práctico: cómo funciona la jubilación demorada con la opción mixta
Imaginemos una persona que, al cumplir la edad legal de jubilación, tiene cotizados 40 años, pero decide retrasar su jubilación 5 años y 8 meses. Cuando accede finalmente a la jubilación, la pensión inicial que le corresponde, antes de aplicar los incentivos de demora, es de 2.000 euros al mes (equivalente a 28.000 euros al año).
Cómo ha trabajado más de cinco años adicionales, puede elegir la opción mixta, pero para calcular el incentivo sólo se tienen en cuenta los años completos de demora. En este caso, 5 años.
Según la ley, la mitad de ese tiempo (5/2 = 2,5 años) sirve para calcular el aumento porcentual de la pensión, pero solo se consideran los años completos, es decir, 2 años. El resto (5 – 2 = 3 años) se utilizan para el cálculo del pago único.
En resumen:
- 2 años cuentan para el aumento de la pensión.
- 3 años cuentan para el pago único.
El resultado sería el siguiente:
- Cálculo del porcentaje adicional:
4% × 2 = 8%
La pensión se incrementa un 8% de por vida y, por tanto, recibirá 2.160 euros al mes.
- Cálculo del pago único:
Como al cumplir la edad legal de jubilación tenía cotizados 40 años, la fórmula a aplicar es:
Por tanto, por cada año completo de demora este trabajador tiene derecho a recibir 9.174,82 euros. Como el pago único se aplica a 3 años, la cuantía total a recibir será:
9.174,82×3=27.524,46
Resultado final
| Concepto | Cálculo | Resultado |
| Años computables de demora | 5 años | — |
| Años aplicados al porcentaje adicional | 2 años | 8% |
| Nueva pensión mensual | 2.000 x 1,08 | 2.160 euros |
| Años aplicados al pago único | 3 años | 27.524,46 euros |
En conclusión, esta persona, al demorar su jubilación 5 años y 8 meses, obtiene una pensión un 8% más alta de por vida y, además, recibirá un pago único de unos 27.500 euros en el momento de jubilarse. Por tanto, la opción mixta es una fórmula que combina el deseo de aumentar la pensión mensual, pero también recibir una compensación inmediata.
¿Qué pasa si por demorar la jubilación tu pensión supera la pensión máxima?
Una de las dudas que pueden surgir en la jubilación demorada es qué ocurre si la pensión teórica resultante supera la pensión máxima que fija la Seguridad Social cada año. Conozcamos cómo afecta esta situación al cálculo de los incentivos por demora.
- Si eliges el porcentaje adicional
En este caso, si la cuantía de tu pensión teórica supera la pensión máxima sin aplicar dicho porcentaje adicional o aplicándolo sólo parcialmente, tienes derecho a recibir una compensación anual.
El importe de esta compensación se calcula aplicando a la pensión anual máxima vigente el porcentaje adicional no utilizado para determinar la cuantía de la pensión.
Este importe se abona mensualmente, repartido en 14 pagas. Eso sí, la suma de la pensión reconocida y la compensación no puede superar la base de cotización máxima establecida para ese año.
En el caso de los funcionarios pertenecientes al Régimen de Clases Pasivas. La pensión y la compensación no pueden exceder el haber regulador, cuya cuantía es notablemente inferior a la base de cotización máxima del Régimen General. Por ello, para este colectivo, es más recomendable elegir el pago único o la opción mixta cuando la demora supera los 3 años.
- Si eliges el pago único
En este supuesto, si la cuantía de tu pensión teórica supera la pensión máxima, el cálculo del pago único por jubilación demorada no se hace sobre tu pensión teórica, sino sobre la pensión máxima vigente en ese momento.
Veámoslo con un ejemplo práctico. Imaginemos una persona que en 2022 alcanzó su edad legal de jubilación y acumulaba 39 años cotizados. En lugar de jubilarse, decidió demorar su jubilación 3 años.
En 2025, cuando finalmente accede a la jubilación, tiene derecho a una pensión teórica de 3.500 euros mensuales (antes de aplicar los incentivos de demora). Sin embargo, la pensión máxima fijada por la Seguridad Social ese año es de 3.267,60 euros al mes (equivalente a 45.746,40 euros al año).
- Si elige el porcentaje adicional
Por los 3 años de demora, le corresponden un 12% de incremento (4% por cada año). Sin embargo, como su pensión teórica (3.500 euros) ya supera la pensión máxima (3.267,60 euros), no se puede aplicar el porcentaje adicional. En este caso, la ley establece que esta persona recibirá una compensación anual equivalente al porcentaje no utilizado, aplicado sobre la pensión anual máxima.
45.746,60×0,12=5.489,59
Este importe se reparte en 14 pagas, por lo que cada mes cobrará:
5.489,59÷14=392,11
En resumen, su pensión quedaría así:
- Pensión mensual máxima: 3.267,60
- Compensación mensual por demora: 392,11
- Total mensual: 3.659,71
- Si elige el pago único
En este caso, el incentivo económico por demora se calcula tomando como referencia la pensión máxima vigente en 2025, no su pensión teórica. Como al cumplir la edad legal de jubilación tenía 39 años cotizados, la fórmula a aplicar es:
Por tanto, por 3 años de demora, recibirá:
12.354,08×3=37.062,24
En resumen, esta persona cobrará la pensión máxima mensual (3.267,60 euros) y, además, un pago único de 37.062,24 euros al acceder a la jubilación.
Beneficios económicos de la jubilación demorada para la empresa
La jubilación demorada no solo trae beneficios para los trabajadores sino también para las empresas en las que prestan sus servicios.
La normativa actual establece que las empresas que cuenten con empleados que decidan prolongar su vida laboral más allá de la edad legal de jubilación estarán exentas de cotizar por contingencias comunes para estos trabajadores, salvo por incapacidad temporal. Además, disfrutarán de una reducción del 75% en la cotización durante los periodos de incapacidad temporal de los trabajadores que hayan cumplido 62 años o más.
Recapitulando
En definitiva, las reformas aprobadas en los últimos años tienen un claro objetivo: hacer más atractiva la jubilación demorada, ofreciendo incentivos económicos más generosos a quienes deciden continuar trabajando más allá de su edad legal de retiro.
La jubilación demorada se presenta, así, como una oportunidad para mejorar la pensión. Retrasar unos años la jubilación puede convertirse en una oportunidad para vivir esta etapa con mayor tranquilidad económica, disfrutando de una pensión más alta o de un pago único por el esfuerzo realizado.
Cada año cuenta, y decidir continuar trabajando un poco más puede marcar la diferencia entre una jubilación ajustada y una jubilación bien recompensada.
Trabajar un poco más hoy, disfrutar mucho más mañana.
