Què és un fons de pensions i les seves diferències amb un pla de pensions

Estalviar per a la jubilació és un dels grans reptes financers de qualsevol persona. Imagina’t que decideixes aportar 100 € al mes a un pla de pensions: aquests diners no es guarden en un compte corrent, sinó que s’inverteixen en un fons de pensions, gestionat per experts, que els farà créixer amb el temps. Així, quan arribi el moment de jubilar-te, disposaràs d’un capital o una renda que complementarà la teva pensió pública. Aquesta és precisament la funció dels fons de pensions: ser el motor d’inversió que dona vida als plans de pensions.

Què és un fons de pensions?

Un fons de pensions és un patrimoni col·lectiu que agrupa les aportacions de diversos plans de pensions. La seva finalitat és invertir aquests diners en diferents actius (bons, renda variable, renda fixa, etc.) per generar rendibilitat i garantir prestacions en el futur, principalment en la jubilació, tot i que també en casos d’incapacitat, atur de llarga durada o malaltia greu.

Característiques principals d’un fons de pensions

Per entendre bé què és un fons de pensions, convé repassar-ne les característiques bàsiques. Aquestes el diferencien d’altres instruments financers i expliquen per què són una peça clau dins del sistema d’estalvi per a la jubilació a Espanya:

• Sense personalitat jurídica pròpia: el fons no és una entitat independent ni actua per si mateix, sinó que funciona com un patrimoni col·lectiu destinat exclusivament a donar compliment als plans de pensions que l’integren.
• Gestió especialitzada i supervisada: és administrat per una entitat gestora de fons de pensions (EGFP) i sota la supervisió de la Direcció General d’Assegurances i Fons de Pensions (DGAFP), la qual cosa garanteix seguretat i transparència.
• Flexibilitat estructural: un fons pot donar cobertura a un o diversos plans de pensions, cosa que permet diversificar la gestió i adaptar-se a diferents perfils d’estalvi.
• Independència patrimonial: els béns del fons estan totalment separats dels de les entitats promotores, gestores o dipositàries. Això vol dir que, encara que aquestes entitats tinguessin deutes, el patrimoni del fons continuaria protegit i només es destinaria al compliment dels plans associats.

Els fons de pensions són vehicles segurs i regulats que garanteixen que els diners dels partícips es gestionin amb independència i s’utilitzin únicament per al seu propòsit: complementar la jubilació i altres contingències previstes a la llei.

Com funciona un fons de pensions?

Malgrat que pugui semblar complex, el funcionament d’un fons de pensions es resumeix en quatre passos molt clars:

1. Aportacions: els partícips efectuen aportacions periòdiques (mensuals, trimestrals) o puntuals al seu pla de pensions.
2. Inversió: aquestes aportacions es canalitzen cap al fons, on l’entitat gestora inverteix en diferents actius (borsa, bons, renda fixa, etc.) amb l’objectiu de generar rendibilitat a llarg termini.
3. Supervisió: la Direcció General d’Assegurances i Fons de Pensions (DGAFP) controla que tot el procés compleixi la normativa i es protegeixin els interessos dels estalviadors.
4. Prestacions: quan arriba la jubilació o es produeix una altra contingència (incapacitat, defunció, malaltia greu), el partícip o els seus beneficiaris reben el capital acumulat o una renda periòdica.

Vegem un exemple pràctic de què és un fons de pensions i comprovem com funciona. Imagina’t que la Laura comença a aportar 100 € al mes a un pla de pensions als 30 anys. Els seus diners s’inverteixen en un fons diversificat i, amb el pas del temps, van creixent gràcies als rendiments obtinguts.

Quan arriba als 67 anys i es jubila, la Laura pot rescatar aquest estalvi en forma de renda mensual per complementar la seva pensió pública, o bé rebre un capital de cop per afrontar projectes pendents. Tot això sota la seguretat d’un sistema regulat i supervisat.

El fons de pensions és el motor invisible que fa créixer les teves aportacions i les converteix en un estalvi sòlid per a la teva jubilació

Diferència entre un pla de pensions i un fons de pensions

El pla de pensions és el producte financer que contracta directament una persona per estalviar de manera periòdica o puntual. El seu objectiu és complementar la pensió pública de la Seguretat Social amb un capital privat que reforci l’estabilitat econòmica durant la jubilació.

Els plans de pensions permeten rescatar l’estalvi en forma de capital únic, renda periòdica o de manera mixta. El rescat només es pot dur a terme en supòsits concrets: jubilació, incapacitat laboral, dependència severa o gran dependència, defunció, malaltia greu, atur de llarga durada i, des del 2025, després de 10 anys d’antiguitat des de la primera aportació.

Segons l’AIReF, el 2025 hi ha 2,1 cotitzadors per cada pensionista a Espanya, davant dels gairebé 3 de fa 30 anys. Aquest desequilibri reforça la importància dels plans de pensions privats com a complement del sistema públic.

Tot i que sovint es fan servir com a sinònims, no ho són. Aquestes són les diferències principals entre un pla de pensions i un fons de pensions:

• El pla de pensions és el producte d’estalvi contractat per una persona. El fons de pensions és el vehicle d’inversió en el qual s’agrupen aquests plans.
• Un fons pot donar cobertura a diversos plans, però cada pla només pertany a un fons.
• El fons el gestiona una entitat gestora i el custodia una dipositària, mentre que el pla el contracta directament el partícip amb la seva entitat financera.
• El pla té beneficiaris designats, que rebran el capital en cas de defunció del partícip. El fons, en canvi, no té partícips directes, sinó que canalitza la inversió dels plans.

En resum:

• El pla de pensions és el teu contracte d’estalvi a llarg termini.
• El fons de pensions és el motor d’inversió que fa créixer aquest estalvi.

Maneres de rescatar un pla de pensions

Quan arriba el moment de la jubilació (o una altra contingència coberta), l’estalvi acumulat al teu pla de pensions es pot recuperar de diverses maneres:

L’elecció depèn de les teves necessitats de liquiditat, la teva situació fiscal i els teus plans de vida després de jubilar-te. L’ideal és valorar cada opció amb un assessor financer per optimitzar tant la rendibilitat com els impostos.

Per què són importants els fons de jubilació?

El fons de jubilació és una de les eines principals per fer front al repte de la longevitat a Espanya. En un país on l’esperança de vida supera els 83 anys el 2025 (INE), viure més anys exigeix solucions que garanteixin ingressos suficients durant tota la jubilació.

Disposar d’un pla de pensions que inverteixi en un fons ben gestionat permet:

• Diversificar riscos.
• Accedir a rendibilitats a llarg termini.
• Complementar la pensió pública.
• Afrontar una jubilació més tranquil·la i previsible.

El teu pla de pensions a VidaCaixa

A VidaCaixa sabem que cada persona té un projecte de vida diferent i que la jubilació no es prepara de la mateixa manera als 30, 45 o 60 anys. Per això, oferim eines com els plans de pensions i altres productes d’estalvi dissenyats per adaptar-se a cada etapa vital i perfil inversor:

• Plans de pensions individuals i d’ocupació, amb diferents estratègies d’inversió.
• Plans de previsió assegurats (PPA), que combinen seguretat i estalvi garantit.
• Plans d’estalvi sistemàtic (PIES) i assegurances de vida-estalvi, per als qui busquen flexibilitat i liquiditat a llarg termini.

Amb la confiança de ser l’entitat líder en plans de pensions a Espanya, el nostre compromís és clar: ajudar-te a planificar avui perquè demà puguis gaudir de la teva jubilació amb tranquil·litat.