DICCIONARIO FINANCIERO
Unit linked
Un unit linked és una assegurança d’estalvi i d’inversió que combina cobertura asseguradora amb rendibilitat variable vinculada a fons d’inversió. A diferència de les assegurances tradicionals amb rendibilitat fixa, l’unit linked permet que el prenedor participi directament als resultats dels mercats financers a través d’una cistella diversificada de fons
Unit linked: què és?
La definició d’unit linked fa referència a un producte financer híbrid que funciona com a assegurança de vida i de vehicle d’inversió simultàniament. El terme unit linked significa literalment “vinculat a unitats“, referint-se a les participacions dels fons d’inversió subjacent
Què és una assegurança unit linked?
Una assegurança unit linked és un producte d‟estalvi a llarg termini on les primes pagades es destinen part a cobertura d‟assegurança de vida i part a la compra de participacions en fons d‟inversió seleccionats per l‟assegurat. La rendibilitat depèn completament de l’evolució dels fons esmentats
Característiques de l’unit link
Rendibilitat variable
No garanteix una rendibilitat mínima. Els resultats depenen exclusivament del comportament dels fons elegits, podent generar guanys o pèrdua
Flexibilitat d’inversió
L’assegurat pot triar entre diferents fons (renda fixa, renda variable, mixtos, etc.) i modificar-ne la distribució segons el perfil de risc i l’objectiu
Cobertura assegurador
Inclou una cobertura d’assegurança de vida que garanteix un capital mínim als beneficiaris en cas de mort
Transparència
Proporciona informació detallada sobre l’evolució de la inversió, comissions aplicables i valor de les participacions.
Funcionament de l’unit linked
- Pagament de primes: L’assegurat fa aportacions periòdiques o úniques.
- Distribució: Part es destina a despeses de l’assegurança i la cobertura de vida, la resta s’inverteix en els fons seleccionats.
- Compra de participacions: Amb els diners invertits s’adquireixen unitats dels fons elegits.
- Evolució: El valor de la inversió fluctua segons el comportament dels mercats.
- Rescat: L’assegurat pot recuperar els diners, rebent el valor de mercat de les seves participacions en aquest moment
Tipus d’unit linked
- Unit linked de prima única: Es realitza una sola aportació inicial.
- Unit linked de prima periòdica: Es fan aportacions regulars (mensuals, anuals, etc.).
- Unit linked mixt: Combina prima inicial amb aportacions posteriors
Avantatges de l’unit linked
Ofereix potencial de rendibilitat superior a productes tradicionals, permet diversificació en múltiples fons i mercats, proporciona flexibilitat per canviar l’estratègia d’inversió, inclou cobertura d’assegurança de vida i pot generar avantatges fiscals si es manté més de cinc anys
Inconvenients de l’unit linked
No garanteix rendibilitat mínima, hi ha risc de pèrdues, té comissions de gestió i administració, requereix coneixements financers per triar fons adequats, i presenta menor liquiditat que altres productes d’estalvi
Per a qui és adequat?
L’unit linked és especialment interessant per a inversors amb horitzó temporal llarg (més de 10 anys), perfil de risc mitjà-alt, coneixements financers bàsics i objectius de rendibilitat superiors a productes tradicionals
Fiscalitat de l’unit linked
Com a assegurança de vida, l’unit linked gaudeix d’avantatges fiscals: les plusvàlues no tributen fins al rescat, si es manté més de cinc anys s’aplica l’escala de l’estalvi amb tipus més favorables, i permet planificació successòria amb avantatges a l’impost de successió
Diferències amb altres productes
| Característiques | Unit linked | Fons d’inversió | Segur d’estalvi tradicional | Pla de pensions |
|---|---|---|---|---|
| Rendibilitat | Variable, vinculada als mercats. | Variable, vinculada als mercats. | Fixa o Garantida, baixa. | Variable, vinculada a la gestió. |
| Risc | Alt/Mitjà, assumeix l’assegurat (sense garantia). | Alt/Mitjà, assumeix l’inversor. | A sota, el capital sol estar garantit. | Alt/Mitjà, assumeix el partícip. |
| Cobertura de Vida | Sí, inclou capital per a beneficiaris per defunció. | No, només és inversió. | De vegades, depèn del producte. | De vegades, depèn de la modalitat. |
| Liquidesa/Rescate | Flexible, es pot rescatar en qualsevol moment (amb penalitzacions/impostos). | Alta, liquiditat diària o setmanal (sense grans restriccions). | Baixa, subjecte a terminis contractuals. | Molt Baixa/Condicionada, només per jubilació, atur de llarga durada o malaltia greu. |
| Fiscalitat (Plusvàlues) | Es difereixen fins al rescat; avantatges si es manté +5 anys. | Es difereixen en traspassar; tributen en rescatar. | Tributen com a rendiment de capital. | Avantatges fiscals en les aportacions, tributen com a renda del treball en rescatar. |
Per concloure
Entendre què és un unit linked i com funciona aquesta assegurança d’inversió és clau per als que busquen combinar protecció i rendibilitat a llarg termini. Tot i que ofereix un potencial de creixement superior a productes tradicionals, cal assumir riscos de mercat i tenir una estratègia d’inversió ben definida.
